Die Renteninformation liegt auf dem Küchentisch. Unten steht eine Zahl, die auf den ersten Blick gar nicht so schlecht aussieht. Dann fällt Ihnen ein, dass davon noch Krankenkasse und Steuer abgehen. Und dass Ihr Leben in 25 Jahren mehr kosten wird als heute.

Genau hier beginnt die Rentenlücke. Gemeint ist der Betrag, der Ihnen im Ruhestand jeden Monat fehlt, um so zu leben, wie Sie es sich vorstellen. Die meisten unterschätzen ihn, weil sie mit der Bruttorente rechnen.

Wir zeigen, wie Sie Ihre Lücke in vier Schritten berechnen, mit einem durchgerechneten Beispiel für 2026. Danach geht es um die Frage, was eine vermietete Wohnung davon schließen kann und was nicht.

01Was die Rentenlücke ist und warum die Renteninformation täuscht

Die Deutsche Rentenversicherung schickt jedem Versicherten ab 27 einmal im Jahr eine Renteninformation, ab 55 alle drei Jahre eine ausführlichere Rentenauskunft (§ 109 SGB VI). Darin steht, welche Altersrente Sie bekämen, wenn Sie bis zur Regelaltersgrenze weiter so einzahlen wie zuletzt. Für alle ab Jahrgang 1964 liegt diese Grenze bei 67 Jahren.

Die Zahl hat drei Haken. Sie ist brutto, also vor Krankenkasse, Pflege und Steuer. Sie ist in heutigem Geld gerechnet, während die Preise bis zu Ihrem Rentenbeginn weiter steigen. Und die Hochrechnung mit künftigen Rentenanpassungen, die ebenfalls im Schreiben steht, sieht größer aus, als sie sich später anfühlt.

Zur Einordnung: Die durchschnittliche gesetzliche Altersrente lag Ende 2025 bei rund 1.195 € im Monat, nach Kranken- und Pflegeversicherung, aber vor Steuer (Deutsche Rentenversicherung, Stand 31.12.2025). Das Rentenniveau ist mit dem Rentenpaket 2025 bis 2031 auf 48 % festgeschrieben. Was danach gilt, ist offen.

02Rentenlücke berechnen in vier Schritten

Sie brauchen dafür nur Ihre Renteninformation, Ihre letzte Gehaltsabrechnung und eine ehrliche Vorstellung davon, was Sie im Alter ausgeben.

Der zweite Schritt ist der, den die meisten auslassen. Bei mittleren Renten ist die Steuer klein, die Krankenkasse aber nicht. Bei höheren Renten kommen beide spürbar dazu.

03Beispiel: Markus, 42, rechnet seine Lücke aus

Markus ist 42, ledig, angestellt, verdient 4.500 € brutto und hat rund 2.900 € netto. Seine Renteninformation nennt eine Regelaltersrente von 1.650 € im Monat ab 67. Er ist gesetzlich versichert und wird als Rentner voraussichtlich in der Krankenversicherung der Rentner sein. Der Name ist ausgedacht, die Zahlen sind ein Rechenbeispiel und keine Prognose.

Weil wir in heutigem Geld rechnen, nehmen wir auch die heutigen Regeln: Beitragssätze 2026 und Besteuerung wie bei Rentenbeginn 2026.

Von 1.650 € auf dem Papier bleiben Markus 1.424 €. Ihm fehlen jeden Monat rund 896 €. Über 20 Rentenjahre sind das rund 215.000 €, in heutigem Geld und ohne Zinsen gerechnet.

Geht Markus erst in 25 Jahren in Rente, wird sein steuerpflichtiger Rentenanteil höher sein als 84 %. Die Steuer steigt dann etwas, die Lücke wird eher größer als kleiner.

04Tabelle: Nettorente bei typischen Bruttorenten

Wer nicht selbst rechnen will, findet hier Orientierungswerte. Gerechnet wurde wie bei Markus: ledig, pflichtversichert in der Krankenversicherung der Rentner, mit Kindern, ohne andere Einkünfte, Rentenbeginn 2026.

Bei Verheirateten mit Zusammenveranlagung fällt die Steuer meist niedriger aus. Haben Sie Betriebsrenten, Mieteinnahmen oder Kapitalerträge, steigt sie. Die Tabelle ersetzt keine Steuerberechnung, sie zeigt aber die Größenordnung.

05Wie Sie die Lücke schließen können

Es gibt im Wesentlichen vier Wege. Die meisten Menschen kombinieren zwei oder drei davon. Welche Mischung zu Ihnen passt, hängt von Ihrem Alter, Ihrem Steuersatz, Ihrer Risikobereitschaft und davon ab, ob Sie Geld lieber verfügbar oder gebunden halten.

Welche Geldanlage für Sie die richtige ist, können wir an dieser Stelle nicht beurteilen. Wir beraten zu Kapitalanlage-Immobilien. Deshalb schauen wir uns im nächsten Abschnitt genauer an, was eine vermietete Wohnung zur Lücke beitragen kann.

06„Muss ich monatlich etwas dazuzahlen?“

Diese Frage hören wir in fast jedem Gespräch über eine vermietete Wohnung. Für die Rentenlücke ist sie die entscheidende, denn eine Wohnung hilft im Alter erst dann richtig, wenn sie abbezahlt ist. Bis dahin kostet sie meist Geld.

Bleiben wir bei Markus. Angenommen, er kauft mit 42 eine vermietete Wohnung und hat sie mit 67 abbezahlt. Was der Kauf bis zur Rente kostet, rechnet der Ratgeber Immobilie als Altersvorsorge Jahr für Jahr durch. Hier geht es um die Zeit danach.

Die Wohnung würde in diesem Beispiel rund 572 € von Markus' 896 € schließen, knapp zwei Drittel. Den Rest müsste er anders decken, etwa über eine Betriebsrente oder Erspartes. Und sie würde ihm im Notfall als Vermögen zur Verfügung stehen, das er verkaufen oder vererben kann.

Ohne Abschreibung, etwa bei einer sehr alten Wohnung, läge die Steuer höher und der Betrag nach Steuern bei rund 510 € im Monat. Mit einem Restdarlehen bei Rentenbeginn wäre er deutlich kleiner.

07Risiken und Grenzen der Rechnung

Jede Rentenlücken-Rechnung beruht auf Annahmen. Die größte ist die Inflation. Wir rechnen in heutigem Geld, damit Sie die Zahlen mit Ihrem heutigen Leben vergleichen können. Steigen die Preise schneller als die Renten, wird die Lücke größer.

Die zweite Annahme ist die Rentenpolitik. Das Rentenniveau von 48 % ist bis 2031 gesetzlich festgeschrieben. Für die Jahre danach gibt es Vorschläge, aber keine Festlegung. Auch Beitragssätze in Kranken- und Pflegeversicherung ändern sich fast jedes Jahr.

Bei der Wohnung kommen eigene Risiken hinzu: Leerstand, Mietausfall, größere Reparaturen am Gemeinschaftseigentum, steigendes Hausgeld, Zinsen bei der Anschlussfinanzierung. Eine Miete, die mit den Preisen Schritt hält, ist eine Annahme, keine Zusage. Rechnen Sie mit einer Reserve von mehreren Monatsmieten.

Und schließlich der Pflegefall. Pflege im Alter kostet oft mehr, als Rente und Pflegeversicherung decken. Planen Sie dafür einen Puffer ein, egal welchen Weg Sie wählen.

Geschrieben von

Michael Pauker

Investmentberater bei InvestImmo.de

Schreibt über Finanzierung und Kalkulation, Steuern und Pflegeimmobilien.

Michael verbindet seine Erfahrung als Banker und ehemaliger Portfolio Manager im Family Office mit der Praxis als eigener Immobilieninvestor. Er schreibt über belastbare Kalkulationen, Finanzierung, Risiken und strategischen Portfolioaufbau.

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Dieser Ratgeber ist eine allgemeine Information und ersetzt keine Steuer-, Renten- oder Anlageberatung. Ihre Rentenansprüche bestätigt die Deutsche Rentenversicherung.